在履历了两年多的下行周期后，半导体企业事迹集体向好，行业正迎来新一轮发展周期。
近期，国内半导体有关厂商不竭公布了第三季度的事迹陈说或预报，在近20家已公布陈说的企业中，有超九成事迹向好。其中，韦尔股份（603501.SH）、晶书籍成（688249.SH）、捷捷微电（300623.SZ）、瑞芯微（603893.SH）等多家公司更是预测前三季度净利润翻倍。
《中国打算报》记者梳理后发现，这些厂交易务类型涵盖遐想、半导体迷惑、晶圆代工、分销等全产业链各圭臬，包含功率半导体、CIS、存储等不同细分限制。而在第三季报预报中，市集需求复苏及AI带动等成为热点枢纽词，况兼遍及看好半导体行业将来增长前程。
多位业内东谈主士在收受记者采访时示意，半导体行业旺季接近尾声，但受AI专揽落地带动和产业替代带来的机遇影响，国产半导体产业将来前程开畅。群智力讨半导体事迹部资深分析师杨圣心示意，半导体行业合座处在筑底回升阶段，预测需求将祥和回答。
而说明常识产权机构Mathys & Squire 10月23日的最新陈说，2023—2024年中国半导体专利井喷式增长42%，增长至46591项，进步其他悉数国度和地区。10月22日，韩联社征引《半导体五大强国（地区）的收支口趋奉度分析和启示》履行称，天然履历脱钩断链的冲击影响，中国仍然行为公共半导体制造供应链枢纽施展撰述用。
超九成半导体企业事迹预喜
曩昔两年，受到公共经济增长放缓、包括破钞电子在内的卑劣产业需求下行等影响，国产半导体厂商遍及事迹欠安。不外，跟着宏不雅场面的好转和卑劣需求的回答，半导体行业迎来了事迹拐点。
半导体行业协会（SIA）数据知道，2024年第二季度公共半导体行业销售额累计达1499亿好意思元，环比增长6.5%，同比增长18.3%。中国海关总署数据知道，本年前8个月，中国集成电路出口金额达7360.4亿元，同比增长24.8%。
在此布景下，国产半导体厂交易绩强势复苏。记者梳理后发现，抑遏10月23日收盘，已有近20家A股半导体公司公布了三季度事迹预报或陈说，其中仅高新发展（000628.SZ）一家净利润同比下落，其余公司净利润均完毕增长、扭亏或耗损幅度收窄。
具体来看，在事迹增长的企业，囊括了CIS、功率半导体、存储、CPU等不同标的，不错看出本轮半导体行业的复苏是合座性的，袒护遐想、坐蓐、销售等多个圭臬及细分限制。
从净利润推崇来看，朔方华创、韦尔股份、海光信息（688041.SH）、晶晨股份（688099.SH）等多家公司预测前三季度净利润上限超5亿元。其中，朔方华创预测前三季度净利润为41.3亿元至47.5亿元，同比增长43.19%至64.69%；韦尔股份预测前三季度净利润为22.67亿元到24.67亿元，同比增长515.35%至569.64%。
在第三季度事迹陈说中，需求复苏、AI拉动成为半导体企业财报枢纽词，多家厂商提到了AI、高端化、破钞电子等需求带来的影响。多家公司事迹预报也知道，公司前三季度加大了研发参加，获取伏击研发进展。巨丰投顾高等投资照拂人于晓昭示意：“东谈主工智能本领的高速发展显赫拉动了高性能半导体居品需求。”
“半导体市集现在处于去库存周期尾声，市集需求合座正在回答，因此厂交易绩遍及回升。”杨圣心示意，不同半导体居品的事迹增长会有不同，比如存储芯片事迹回暖除破钞电子和车载需求外，主要增长能源是东谈主工智能专揽对存储的多数需求；而CIS专揽增长则来自智高手机、安防、车载等专揽的增长。
产业迎新一轮发展周期
全国半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2024年公共半导体销售额将增长13.1%。业内东谈主士觉得，现时公共半导体需求已触底回升，并迟缓驶进取行区间。受益于此，国内半导体企业有望以研发翻新构筑护城河，进入新一轮的增长周期。
从产业需求周期角度来看，SIA数据知道，公共、中国半导体销售额均鸠集9个月同比正增长，且本年一直保执两位数增长，7月公共半导体销售额达到历史次高的513.2亿好意思元。本年1—7月AI与破钞电子备货周期共振，行业执续复苏。
从策略支执角度来说，要撑执中国科技翻新发展，半导体产业是最为伏击的限制之一。中商产业相干院在相干陈说中指出，半导体企业既是当下中国企业科技翻新的国家栋梁，也将在将来一段时天职展现出执久的科创生命力。
多厚利好下，中国半导体产业发展赶快。以连年火热的晶圆代工限制为例，TrendForce集邦商讨分析师钟映廷告诉记者，基于中国IC国产替代和原土化坐蓐的趋势，曩昔两年中国晶圆代工场的产能以两位数的年增长率执续彭胀。跟着部分新厂不竭建成，预测2024年和2025年产能将不绝以两位数的增幅增多，带动迷惑采购活动的活跃。
而说明常识产权机构Mathys & Squire发布的最新陈说，2023—2024年公共半导体专利苦求量同比增长22%，达到80892项。而中国在这一限制的专利苦求量更是大增42%，从32840项上升至46591项，进步其他悉数国度和地区。
业内东谈主士觉得，这一显赫增长的背后，主要由于是好意思国对中国半导体出口经管，促使中国加大了对原土半导体相干预迷惑的投资。同期，AI本领的快速发展，也激动了公共芯片制造商，争相苦求下一代AI硬件本领的专利。
外洋半导体产业协会SEMI预测称，2025年至2027年间，列国半导体制造商将在诡计机芯片制造迷惑上参加约4000亿好意思元，其中中国大陆、韩国和中国台湾将处于早先地位。SEMI示意，预测中国大陆将不绝保执其最怒放销地区的地位，在自力餬口策略的激动下，将来3年将投资半导体产业进步1000亿好意思元。
韩国对外经济策略相干院首席相干员郑衡坤强调，中国在通用半导体市集的市集占有率执续提升，半导体需求市集的地位也将防守，中国仍将行为公共半导体制造供应链枢纽施展作用。
于晓明则觉得，在半导体产业链的各细分限制，如模拟芯片、存储芯片、半导体迷惑和半导体材料等，王人需要平衡发展，故意于通盘产业链的完善和健康发展。尤其是在一些高端居品方进取获取本领打破，将全面增强产业链竞争力。
近日，招银外洋发布的相干陈说称，中央近期推出刺激策略，中国市集（A股和H股）大幅飞腾，半导体板块大幅飞腾。抑遏2024年9月底，半导体板块指数大涨15.5%。9月23日至9月30日，半导体A股集团股价平均涨幅为37%。招银外洋预测半导体行业或有从头估值的契机。市集势头短期内可能执续，尤其是香港上市的半导体股。
业内东谈主士觉得，半导体产业复苏态势明显，多板块营复原苏，AI波浪正在引颈行业开启新的景气周期。而从过往牛市周期的干线来看，1999年以来是互联网波浪，2007年是有色金属波浪，2015年以后则是出动互联波浪，这次可能非AI有关的半导体这些硬科技产业莫属。